Arbe将与ITAC合并合并后上市

· Arbe是远程4D成像雷达技术的开创者，也是目前唯一拥有该技术的公司，具有行业领先的性能和成本优势。

· Arbe 4D成像雷达解决方案适用于各种级别的自动驾驶汽车，是L2及更高级别自动驾驶汽车的重要传感器，其分辨率显著优于市场上其他雷达解决方案。

· 作为汽车雷达领域规模最大、增长最快的细分市场，目前目标市场总额约为40亿美元，预计到2025年将增至约110亿美元。

· 与超过26家领先的整车厂、一级供应商和工业集团建立了合作伙伴关系。

· 由经验丰富的企业家、经理人、汽车和半导体行业高管以及雷达和数据科学家组成管理团队。

· 该交易中Arbe的投资后企业估值约为5.72亿美元(假设Industrial Tech公众股东不赎回的条件下)，在non-GAAP(非通用准则)下，是2025年预估营收的1.8倍以及预估调整后EBITDA(税息折旧及摊销前利润)的4.4倍。

· 该交易将为合并后的公司提供约1.77亿美元的毛收入，其中包括Industrial Tech以信托形式持有的约7700万美元现金(假设Industrial Tech公众股东不赎回的条件下)，以及每股10.00美元的价格认购1亿美元PIPE。

· PIPE发行的锚定投资者为顶级机构投资者，包括M&G Investment Management、Varana Capital、Texas Ventures和Eyal Waldman(Mellanox Technologies创始人和CEO)。

3月19日，新一代4D成像雷达解决方案的领先提供商Arbe Robotics(以下简称“Arbe”)和上市特殊目的收购公司Industrial Tech Acquisitions(以下简称“ITAC”或“Industrial Tech”)(NASDAQ交易代码：ITAC)宣布，双方已就业务合并达成最终协议(即“业务合并协议”)以及与业务合并相关的1亿美元定向增发认购协议(即“PIPE”)。在满足业务合并协议中规定的条款和条件的前提下，交易完成后，合并后的公司将以Arbe Robotics为名称运营，并在纳斯达克上市，股票代码为“ARBE”。

创立于2015年的Arbe正在引领一场雷达革命，通过启用真正安全的驾驶员辅助系统，为完全自动驾驶铺平道路。Arbe研发了世界首个超高分辨率4D成像雷达技术，其分辨率比目前市场上其他雷达高12倍，能够在仰角和方位角上以2K高分辨率优化目标区分、识别和追踪物体，进而即时触发自动驾驶、紧急刹车或转向等功能的警报。弥补了导致近期多起ADAS事故发生的汽车传感器的缺陷，Arbe的技术在为驾驶员带来真正安全的驾驶体验的同时，也保障了行人和骑行人士等弱势道路使用者的安全。

Arbe的专利芯片组有业内最大的信道阵列数量：拥有48个接收信道和48个发射射频信道，一个专用处理器芯片，以及基于人工智能的后处理。4D成像雷达芯片组解决方案已可投入生产且性价比极高，适用于多种极端情况，在所有环境条件下可靠性如一。

多家领先的一级供应商及整车厂正基于Arbe突破性的技术设计新一代雷达，同时也将为自动驾驶出租车、自动驾驶快递柜、商用及工业用车等一系列应用提供先进的传感功能。

Arbe首席执行官Kobi Marenko表示：“Arbe与Industrial Tech的结合意味着我们的愿景将成为现实，在性能出色、真正安全、且具有商业可行性的4D成像科技推动下，创造一个自动驾驶的未来。我们非常高兴与ITAC合作，其投资开创性技术公司的丰富经验将帮助我们把突破性技术推向更广阔的市场。”

Industrial Tech董事长兼首席执行官Scott Crist表示：“Arbe是超高分辨率4D成像雷达技术的市场领导者，具有先发优势。该公司正处于一个激动人心的转折点，其技术平台在性能和效率方面具有数量级的优越性。我们期待Arbe增速快且高利润的外包制造无工厂的商业模式将带来极高的可扩展性，让该公司在汽车、工业和新型移动市场上获得商业上的成功。我们很高兴能与该公司的领导团队合作，他们在上市公司管理方面有着出色的业绩，并且建立起了一家有望在市场上占据领先地位的科技公司。”

Industrial Tech今日将向证券交易监督委员会提交8-K表最新报告(投资者介绍)，该报告中将包含Arbe的运营、财务业绩以及业务合并协议中所计划的交易等信息。

交易概况

合并后公司的投资后估值约为5.72亿美元，交易结束时股权价值约为7.22亿美元(假设ITAC公众股东没有赎回)，并预计带来高达约1.77亿美元的毛收入，其中包括Industrial Tech所持有的约7700万美元的现金信托。

该项交易得到了锚定投资者1亿美元的完全承诺PIPE支持，其中包括M&G Investment Management、Varana Capital、Texas Ventures、Eyal Waldman和其他投资者，满足了业务合并协议中最低1亿美元的现金条件要求。

在此次交易中，Arbe新成立的子公司将与ITAC合并，ITAC将成为Arbe的全资子公司。在交易结束前ITAC的证券持有人将获得Arbe的普通股，并将在交易结束后继续持有Arbe作为上市以色列公司的普通股。所有当前的Arbe股东将在交易完成的同时，将他们在交易完成前持有的全部股权转换为合并后公司的普通股。该项交易已获得Arbe和Industrial Tech领导层的一致通过，经股东批准以及符合其他常规成交条件后，预计将于2021年第二季度末或第三季度初完成。

合并完成后，Arbe将保留其经验丰富的管理团队，由Kobi Marenko担任首席执行官，Noam Arkind担任首席技术官，Roman Levi担任销售副总裁和亚太区总经理，Ram Machness担任首席商务官，Danny Klein担任首席财务官。

此交易说明仅为摘要内容，完整内容请参阅业务合并协议。ITAC将提交其副本至证券交易监督委员会，作为8-K表最新报告予以公示。

顾问团队

Wells Fargo Securities是Arbe的独家财务顾问，也是Industrial Tech PIPE发行的首席配售代理。其他配售代理还有Epsilon和Poalim Capital Markets。

Arbe的法律顾问为美国DLA Piper 律师事务所，Industrial Tech的法律顾问为Ellenoff Grossman&Schole 律师事务所。

关于Industrial Tech Acquisitions(ITAC)

ITAC是一家空白支票公司，主要业务是与一个或多个业务或实体进行合并、股份交换、资产收购、股票购买、资本重组或其他类似业务的合并。ITAC由在资本市场和结构融资方面具备专业能力的领先的科技和风投公司Texas Ventures赞助。Texas Ventures为有意建立卓越企业的企业家和经理人提供指导、洞察和资金。在被更广泛的市场认可之前，Texas Ventures前瞻性地洞察新兴趋势和机会，积极主动地与决心建立世界级公司的企业家和经理人合作。

关于Arbe Robotics(Arbe)

新一代4D成像雷达芯片组解决方案提供商Arbe正在引领一场雷达革命，通过启用真正安全的驾驶员辅助系统，为完全自动驾驶铺平道路。Arbe用新一代传感和颠覆性的感应能力赋能汽车制造企业、一级供应商、自动驾驶地面车辆、商用和工业车辆及广泛的安全应用。Arbe成像雷达具有比市场上其他雷达高出一个数量级的分辨率，是L2及更高自动驾驶级别所必备的传感器。Arbe的解决方案包括一个具有业界最大信道阵列的射频芯片组，一个开创性的雷达处理器芯片，以及基于人工智能的后处理。Arbe成立于2015年，在以色列和美国设有办事处。

关键词： Arbe ITAC 合并 上市